Уолтер Бейджхот — автор книг и статей по экономике и политической философии, а также биографических эссе; несколько сборников его работ были опубликованы после его смерти. Широкую популярность ему принесла книга «Английская конституция» (1867), в которой он подверг критическому анализу политическую систему Англии и показал, какая пропасть лежит между реальной властью, находящейся в руках правительства и палаты общин, и формальными ее атрибутами, которыми, по его мнению, являются монархия и палата лордов. Книга была переведена на многие иностранные языки. Известность получили также его труды «Обзор „Принципов политической экономии“ Милля» (1848), «Экономические исследования» (1880), «Постулаты английской политической экономии» (1885) и другие. Его именем была названа еженедельная колонка об английской политике в журнале «Экономист», а британская Ассоциация политических наук ежегодно присуждает премию имени У. Бейджхота за лучшую работу в области обществоведения и теории государства.