Два тома его воспоминаний, создававшихся уже в эмиграции, подарили читателям ярчайшие картины Европы и России Серебряного века, прежде всего театральной жизни. Его мемуары - не имеющая аналогов история русских театральных трупп в Париже. Волконский внес неоценимый, даже уникальный вклад в становление Московского Художественного театра. Его работы чрезвычайно высоко ценил К. С. Станиславский. «Не справедливость бесстрастия, страсть справедливости» — таким увидела этого необыкновенного человека восторженно чтившая его Марина Цветаева.