URSS.ru - Издательская группа URSS. Научная и учебная литература
Об издательстве Интернет-магазин Контакты Оптовикам и библиотекам Вакансии Пишите нам
КНИГИ НА РУССКОМ ЯЗЫКЕ


 
Вернуться в: Каталог  
Обложка Мантенья Р.Н., Стенли Г.Ю. Введение в эконофизику: Корреляции и сложность в финансах. Пер. с англ.
Id: 57323
 
329 руб.

Введение в эконофизику: Корреляции и сложность в финансах. Пер. с англ.

URSS. 2009. 192 с. Мягкая обложка. ISBN 978-5-397-00346-9.

 Аннотация

Rosario N. Mantegna. An Introduction to Econophysics. Correlations and Complexity in Finance.

В современную экономическую теорию проникают новейшие научные понятия --- нелинейная динамика (синергетика), детерминированный хаос, фракталы, генетические алгоритмы, нечеткие множества и другие, --- обещая новые открытия, но в то же время самим своим появлением побуждая к пересмотру достигнутого ранее. Рождаются новые исследовательские программы, которые ставят своей целью более достоверное объяснение сложных явлений. К их числу относится совсем недавно сложившаяся дисциплина, получившая название "эконофизика".

Настоящая книга посвящена использованию концепций статистической физики для описания финансовых систем. В ней изучается проблема, которая игнорируется традиционными исследованиями в экономике и финансах: а именно то обстоятельство, что нет никаких доказательств в пользу существования саморегуляции рынков. Демонстрируется понимание того, что рынки ведут себя не так, как они гипотетически "должны" вести себя в соответствии с традиционными моделями. На основе анализа финансовых рыночных данных разрабатывается новая модель динамики рыночных цен с нетривиальной изменчивостью.

Книга написана легко и доступно, она не перегружена математическими выкладками и, по существу, представляет собой увлекательный рассказ о новейших методах математической экономики. Она будет интересна не только экономистам и финансистам, но и физикам, которые найдут перспективным применение концепций статистической физики к экономическим системам.


 Оглавление

Предисловие к русскому переводу
Предисловие английского издателя
Предисловие
Глава 1. Введение
 1.1.Мотивация
 1.2.Передовые подходы
 1.3.Подход теории хаоса
 1.4.Направления исследований
Глава 2. Гипотеза эффективного рынка
 2.1.Концепции, парадигмы и переменные величины
 2.2.Арбитраж
 2.3.Гипотеза эффективного рынка
 2.4.Алгоритмическая теория сложности
 2.5.Количество информации в финансовом временном ряде
 2.6.Идеализированные системы в физике и финансах
Глава 3. Случайное блуждание
 3.1.Одномерный дискретный случай
 3.2.Предельный переход
 3.3.Центральная предельная теорема
 3.4.Скорость сходимости
  3.4.1.Первая теорема Берри-Эссена
  3.4.2.Вторая теорема Берри-Эссена
 3.5.Область притяжения
Глава 4. Стохастические процессы Леви и предельные теоремы
 4.1.Устойчивые распределения
 4.2.Скейлинг и самоподобие
 4.3.Предельная теорема для устойчивых распределений
 4.4.Распределение по степенному закону
  4.4.1.Санкт-Петербургский парадокс
  4.4.2.Степенные законы в конечных системах
 4.5.Статистика ценовых изменений
 4.6.Бесконечно делимые случайные процессы
  4.6.1.Устойчивые процессы
  4.6.2.Пуассонов скип процесс
  4.6.3.Гамма-распределенные случайные величины
  4.6.4.Равномерно распределённые случайные величины
 4.7.Выводы
Глава 5. Меры (единицы измерения) в финансовых данных
 5.1.Единицы измерения цен на финансовых рынках
 5.2.Временные шкалы и финансовые рынки
 5.3.Выводы
Глава 6. Стационарность и временная корреляция
 6.1.Стационарные стохастические процессы
 6.2.Корреляция
 6.3.Краткодиапазонно коррелированные случайные процессы
 6.4.Длиннодиапазонно коррелированные случайные процессы
 6.5.Сравнение краткодиапазонно и длиннодиапазонно коррелированных шумов
Глава 7. Корреляции в финансовых временных рядах
 7.1.Автокорреляционная функция и спектральная плотность
 7.2.Корреляции высших порядков: волатильность
 7.3.Стационарность ценовых изменений
 7.4.Выводы
Глава 8. Стохастические модели ценовой динамики
 8.1.Устойчивая негауссовская модель Леви
 8.2.Т-распределение Стьюдента
 8.3.Смесь гауссовских распределений
 8.4."Усеченный полет Леви"
Глава 9. Скейлинг и его разрушение
 9.1.Эмпирический анализ индекса S&P 500
 9.2.Сравнение с TLF-распределением
 9.3.Статистические свойства редких событий
Глава 10. ARCH- и GARCH-процессы
 10.1.ARCH-процесс
 10.2.GARCH-процессы
 10.3.Статистические свойства ARCH / GARCH-процессов
 10.4.GARCH(1,1) и эмпирические наблюдения
 10.5.Выводы
Глава 11. Финансовые рынки и турбулентность
 11.1.Турбулентность
 11.2.Параллельный анализ ценовой динамики и скорости жидкости
 11.3.Скейлинг в турбулентности и на финансовых рынках
 11.4.Обсуждение
Глава 12. Корреляция и антикорреяяция между акциями
 12.1.Одновременная динамика цен пары акций
  12.1.1.Портфель акций индекса DJIA
  12.1.2.Портфель акций индекса S&P 500
 12.2.Статистические свойства корреляционной матрицы
 12.3.Обсуждение
Глава 13. Таксономия портфеля акций
 13.1.Расстояние между акциями
 13.2.Многомерные пространства
 13.3.Субдоминантное многомерное пространство портфеля акций
 13.4.Выводы
Глава 14. Опционы на идеализированных рынках
 14.1.Форвардные контракты
 14.2.Фьючерсы
 14.3.Опционы
 14.4.Спекуляция и хеджирование
  14.4.1.Спекуляция: пример
  14.4.2.Хеджирование: форма страхования
  14.4.3.Хеджирование: концепция безрискового портфеля
 14.5.Оценивание опционов на идеализированных рынках
 14.6.Формула Блэка-Шоулса
 14.7.Сложная структура финансовых рынков
 14.8.Другие подходы к оцениванию опционов
 14.9.Обсуждение
Глава 15. Опционы на реальных рынках
 15.1.Прерывистые прибыли акций
 15.2.Волатильность на реальных рынках
  15.2.1.Историческая волатильность
  15.2.2.Подразумеваемая волатильность
 15.3.Хеджирование на реальных рынках
 15.4.Расширение модели Блэка-Шоулса
 15.5.Выводы
Приложение А. Принятые обозначения
Приложение Б. Мартингалы
Список литературы
 Работы из списка литературы, имеющиеся на русском языке
 Список дополнительной литературы на русском языке
Алфавитный указатель

 Предисловие к русскому переводу

Поистине драматическая ситуация, сложилась в современной экономической науке. Нелинейная динамика (синергетика), детерминированный хаос, фракталы, генетические алгоритмы, нечёткие множества и другие новейшие научные понятия проникают в экономическую теорию, обещая новые открытия, но в то же время самим своим появлением побуждая к пересмотру достигнутого ранее. Рождаются новые исследовательские программы, которые ставят своей целью более достоверное объяснение сложных явлений. К их числу относится совсем недавно сложившаяся дисциплина, получившая название "эконофизика".

Представляемая книга Р.Н.Мантеньи и Г.Ю.Стенли "Введение в эконофизику. Корреляции и сложность в финансах" посвящена проблеме, которая игнорируется традиционными исследованиями в экономике и финансах: а именно тому обстоятельству, что нет никаких доказательств в пользу существования саморегуляции рынков. Она доказывает неустойчивость финансовых рынков. Она демонстрирует понимание того, что рынки ведут себя не так, как они гипотетически "должны" вести себя в соответствии с традиционными нереалистичными моделями. На основе анализа финансовых рыночных данных в представленном труде разрабатывается новая модель динамики рыночных цен с нетривиальной изменчивостью.

Традиционная экономическая теория не имеет эмпирического основания для своих аксиом, она зиждется на идее относительного равновесия, тогда как теория финансов имеет дело с эмпии и рическими данными и моделями неравновесной стохастической динамики. Но и математики преподают стандартную теорию финансов так, будто это просто подмножество абстрактной теории стохастических процессов.

Авторы не следуют за теоретиками финансов и не начинают с математических теорем. Они используют воочию наблюдаемое рыночное движение цен, чтобы вывести новые динамические закономерности. Они спрашивают, как ведут себя рынки в реальности, не следуя чьим-либо пожеланиям, выраженным как математически удобные предположения. Другими словами, авторы представляют подход физиков к экономике и финансам, который и и совершенно не окрашен верой в идеологию неоклассической экономической теории или миловидными математическими теоремами о мартингалах. Мощь такого опытного подхода состоит в том, что выставляет неоклассические математические ожидания стабильности фальсифицированными, и, следовательно, ложными основаниями для рассуждений о финансовых материях.

Для будущих поколений российских экономистов "Введение в эконофизику" может послужить отправной точкой становления и и отечественной экономической теории, которая в хаосе реальной экономики неизбежно должна быть нелинейной.

Остается добавить, что книга написана легко и доступно, она не перегружена математическими выкладками и, по существу, представляет собой увлекательный рассказ о новейших методах и и математической экономики, не лишенный полемического задора. Это своего рода повествование о приключениях в рыночных джунглях двадцатого века.

Для русского издания составлен список дополнительной литературы, отражающей различные аспекты теории и практики анализа нелинейных динамических систем.

В целом, "Введение в эконофизику" может стать хорошим учебным пособием для студентов, настольной книгой аспирантов и стимулом к профессиональному росту преподавателей и научных работников.

Доктор физико-математических наук,
профессор Всероссийского заочного
финансово-экономического института
В.Я.Габескирия

Кандидат технических наук,
доцент Московского института экономики,
менеджмента и права
В.И.Гусев

 Предисловие английского издателя

Эта книга посвящена использованию концепций статистической физики для описания финансовых систем. В частности, авторы иллюстрируют концепцию скейлинга, применяемую в теории вероятностей, теории критических явлений и теории турбулентности. Эти концепции применяются к финансовым временным рядам, с тем чтобы пролить новый свет на поведение финансовых рынков. Авторы представляют также новую стохастическую модель, которая учитывает различные статистические свойства, наблюдаемые в эмпирических данных.

Обычно при изучении экономических систем имеется возможность исследовать систему в различных масштабах. Однако часто невозможно записать "микроскопическое" уравнение для всех экономических субъектов, взаимодействующих внутри данной системы. Концепции статистической физики, такие как стохастическая динамика, кратковременные и долговременные корреляции, самоподобие и скейлинг дают понимание глобального поведения экономических систем без того, чтобы сначала осуществить микроскопическое описание такой системы. Эта книга будет интересна как физикам, так и экономистам. Физики найдут применение концепций статистической физики к экономическим системам интересным и перспективным, так как экономические системы принадлежат к наиболее увлекательным и сложным системам среди тех, которые могут быть исследованы. Экономисты и те, кто работают в области финансов, найдут полезным изложение методов эмпирического анализа и хорошо сформулированных теоретических инструментов, могущее помочь в описании систем, состоящих из огромного числа взаимодействующих подсистем.

Эта книга предназначена для студентов и исследователей, изучающих экономическую теорию или физику более углублённо, а также для финансистов-профессионалов. Аспиранты, в некоторой степени знакомые с теорией вероятностей или статистической физикой, смогут многое почерпнуть для себя.

Доктор Росарио Н.Мантенья работает в области эмпирического и теоретического моделирования сложных систем. Начиная с 1989 г. его исследования сосредоточены на изучении финансовых систем с использованием методов статистической физики. В частности, он является создателем так называемого "усечённого полёта Леви"; им установлено, что этот процесс описывает различные статистические свойства индекса S&P500. Он также применил концепции многомерных пространств и корреляционных матриц к моделированию финансовых рынков. Д-р Мантенья является профессором физики университета Палермо.

Доктор Г.Юджин Стенли в течение 30 лет работает на физических факультетах Массачусетского технологического института (MTI) и Бостонского университета. Он является автором монографии под названием "Введение в фазовые переходы и критические явления" (Oxford University Press, 1971). Его книга донесла до широкой аудитории ключевые идеи масштабной инвариантности, которые, как теперь доказано, весьма полезны в самых разнообразных прикладных областях. В последнее время д-р Стенли и его сотрудники исследовали вопрос о том, в какой степени скейлинговые концепции проливают новый свет на проблемы экономической теории, а также на проблемы, характерные для биологии и медицины.


 Предисловие

Физики привносят в моделирование сложных систем инструменты и методологию, развитые в статистической механике и теоретической физике. Финансовые рынки представляют собой "хорошо определённые" сложные системы, которые подвергаются непрерывному мониторингу в масштабах времени до одной секунды. Более того, фактически каждая экономическая транзакция записывается, и всё возрастающая часть общего количества записанных экономических данных становится доступной для исследований. Это делает финансовые рынки чрезвычайно притягательными для исследователей, заинтересованных в более глубоком понимании подходов к моделированию сложных систем.

Экономисты и математики являются обладателями давних традиций в исследования финансовых систем. Физики, напротив, обращались к экономическим проблемам от случая к случаю. Однако с недавних пор в анализ экономических систем стало вовлекаться всё больше физиков. Множество статей, относящихся к экономической теории, теперь публикуется в физических журналах. Созданы новые междисциплинарные журналы, учреждены специальные разделы в существующих изданиях, организуются международные конференции.

В дополнение к фундаментальным исследованиям существует практическая сторона дела, которая может служить объяснением возросшего интереса физиков к финансам. Например, управление рисками, играющее ключевую роль для финансовых институтов, является такого рода сложной задачей, решению которой может способствовать междисциплинарный подход.

Часто случается, что физические подходы дополняют традиционные дисциплины, поэтому включение физиков в междисциплинарную команду по управлению рисками может придать остроту исследованиям и продвинуть их к успеху по более эффективному пути в существующем конкурентном окружении.

Эта книга задумана как введение в междисциплинарную область эконофизики. Данный неологизм призван обрисовать область деятельности физиков, которые работают над экономическими проблемами, проверяя концептуальные подходы, заимствованные из физических наук. Книга достаточно кратка и не преследует цели обозреть все недавние работы, выполненные в этой быстро развивающейся области. Она, скорее, являет собой введение, которое достаточно для того, чтобы дать возможность читать подобного рода текущую литературу. Так как эта последняя охватывает дисциплины от финансовой математики и теории вероятностей до физики и экономической теории, то в целях исключения путаницы в конце книги приведен систематический список принятых обозначений (приложение А).

Мы хотим поблагодарить многих коллег за их помощь в подготовке книги. Различные наброски были любезно просмотрены Андреасом Башлейтнером, Джованни Бонано, Парамешвараном Гопикришнаном, Фабрицио Лилло, Дженис Войт, Дитрихом Стауфером, Анджело Вульпани и Дитрихом Уолфом.

Джерри Д.Морроу продемострировал своё искусство владения выполнив бесчисленное количество исправлений. Неустанные обследования библиотек Робертом Томпски неизмеримо расширило библиографию. Мы особенно благодарны персоналу издательства CUP -- и больше всего Саймону Цапелину (заведующему редакцией физических наук), Зу Таку (управляющему производством) и Линдсею Найтингейлу (редактору), а также группе технических приложений за их продуктивность и ободрения на протяжении всего проекта.

Поставив точку на последней странице, мы с трудом не поддались искушению переписать отдельные темы, которые теперь мы могли бы раскрыть более ясно и точно. Мы надеемся, что читатели, которые заметят отдельные несовершенства, сообщат нам о них.

Росарио Н.Мантенья,
X. Юджин Стенли

 Об авторах

Росарио Н. Мантенья

Доктор Росарио Н. Мантенья работает в области эмпирического и теоретического моделирования сложных систем. Начиная с 1989 г., его исследования сосредоточены на изучении финансовых систем с использованием методов статистической физики. В частности, он является создателем так называемого "усеченного полета Леви"; им установлено, что этот процесс описывает различные статистические свойства индекса S&P500. Он также применил концепции многомерных пространств и корреляционных матриц к моделированию финансовых рынков. Д-р Мантенья является профессором физики университета Палермо.



Г. Юджин Стенли

Доктор Г. Юджин Стенли в течение 30 лет работает на физических факультетах Массачусетского технологического института (MTI) и Бостонского университета. Он является автором монографии под названием "Введение в фазовые переходы и критические явления" (Oxford Univеrsity Press, 1971). Его книга донесла до широкой аудитории ключевые идеи масштабной инвариантности, которые, как теперь доказано, весьма полезны в самых разнообразных прикладных областях. В последнее время д-р Стенли и его сотрудники исследовали вопрос о том, в какой степени скейлинговые концепции по-новому освещают проблемы экономической теории, а также проблемы, характерные для биологии и медицины.

 
© URSS 2016.

Информация о Продавце