URSS.ru - Издательская группа URSS. Научная и учебная литература
Об издательстве Интернет-магазин Контакты Оптовикам и библиотекам Вакансии Пишите нам
КНИГИ НА РУССКОМ ЯЗЫКЕ


 
Вернуться в: Каталог  
Обложка Международный НИИ проблем управления Проблемы теории и практики управления. Спецвыпуск 'Роль банков в выходе из кризиса и оживлении экономики России'
Id: 221338
 
739 руб.

Проблемы теории и практики управления. Спецвыпуск "Роль банков в выходе из кризиса и оживлении экономики России". №08/2016

URSS. 2016. 144 с. PDF

 Содержание

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА: СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА

Абел Аганбегян, Игорь Руденский О роли банковской системы России в преодолении рецессии и возобновлении социально-экономического роста (с.8–19)

динамика инвестиций, стагнация, условия экономического роста, денежно-кредитная система, монетаризация экономики
Анализируются причины стагнации и рецессии российской экономики в 2013–2016 гг. Выявлены недостатки банковской системы РФ, обозначена роль денежно-кредитной политики в социально-экономическом развитии страны. Раскрываются основные положения Программы по форсированию роста инвестиций в основные фонды и «экономику знаний».
  • Каждая ветвь государственной власти, сокращая инвестиции самостоятельно, исходила из своих интересов, из своей выгоды, не обращая внимания на общеэкономическое развитие страны и интересы населения.
  • В России, в отличие от других стран, отсутствуют крупные фонды «длинных денег» в частных инвестиционных фондах, в страховых компаниях, в пенсионных накопительных и паевых фондах.
  • Чтобы снять препятствия на пути форсированных инвестиций и экономического роста, предстоит перейти к преобразованию институтов развития (структурным реформам).

Гарегин Тосунян Банковская система России и экономический рост: стратегические цели и необходимые меры (с.20–33)

российская банковская система, экономический рост, денежно-кредитная политика, банковское регулирование и надзор, санация банков
Рассматриваются проблемы российской экономики, напрямую связанные с недостаточной емкостью и эффективностью отечественной банковской системы. На основе анализа основных проблем российских банков и финансовой системы в целом автор делает вывод о необходимости проведения существенных реформ в данном секторе экономики. К их числу относятся: расширение денежной массы, создание справедливых условий для доступа банков к различного рода ресурсам, расширение практики санаций проблемных банков, внедрение более дружественного режима банковского регулирования и надзора.
  • Россия вошла в длительную рецессию, потому что действующая модель экономического развития страны себя исчерпала, а переход на новую так и не произошел.
  • Банковское регулирование должно быть ориентировано не только на обеспечение стабильности кредитных организаций, но и на поддержку экономики страны в лице многочисленных клиентов банков.
  • России целесообразно прибегнуть к комбинации монетарного и долгового методов стимулирования экономического роста как альтернативы повышению налогового бремени.

Андрей Клепач О монетарных факторах экономики роста (с.34–41)

инфляционное таргетирование, плавающий курс, экономический рост
Утверждается, что в условиях отставания в России фактического ВВП от потенциального, меры денежной и бюджетной политики могут иметь краткосрочный и среднесрочный эффект для экономического роста при ограниченном инфляционном эффекте. Обосновывается, что российской экономике с ее значительными структурными дисбалансами в большей степени соответствует не политика монистического таргетирования инфляции, а многофакторная политика, где наряду с таргетом инфляции реализуется таргетирование валютного курса и экономического роста.
  • В условиях значимого отставания фактического ВВП от потенциального меры денежной и бюджетной политики могут иметь как краткосрочный, так и среднесрочный эффект для экономического роста при ограниченном инфляционном эффекте.
  • Российской экономике с ее значительными структурными дисбаласами в большей степени соответствует не политика монистического таргетирования инфляции, а многофакторная политика, где наряду с таргетом инфляции реализуется таргетирование валютного курса и экономического роста.
  • Для преодоления инвестиционного спада необходимы специальные каналы эмиссионной поддержки инвестиций.
ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Владимир Дмитриев Финансовые меры поддержки проектов государственно-частного партнерства в социальной сфере экономики (с.42–49)

государственно-частное партнерство, социальная сфера, образование, государственные программы, социальная инфраструктура
Отмечается устойчивый рост доли проектов, реализованных в социальной сфере, в общем объеме инвестиционных проектов государственно-частных партнерств (ГЧП). Раскрываются особенности и опыт реализации ГЧП-проектов в сфере образования. Подчеркивается важность корректировки государственных программ РФ, предусматривающих развитие социальной и общественной инфраструктуры.
  • Можно говорить о большой заинтересованности частного инвестора участвовать в создании и дальнейшем сопровождении объектов социальной инфраструктуры.
  • В контексте российской практики можно говорить не столько о лучшей практике, сколько о первом опыте завершенных проектов, что, впрочем, само по себе уже является хорошим результатом процесса развития сотрудничества государства и бизнеса.
  • Особенности российской экономической модели требует более активного и менее консервативного подхода к регулированию деятельности кредитных организаций.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЦИКЛЫ И КРИЗИСЫ

Мамикон Айрапетян Денежно-кредитная политика России в контексте периодических циклических колебаний (с.50–63)

денежно-кредитная политика России, мировой экономический цикл, структурная революция, предкризисная экономическая парадигма и политика
Рассматриваются актуальные проблемы денежно-кредитной политики и сложности реализации антикризисной политики в России. Утверждается, что время для применения в России мер, стимулирующих экономический рост, уже прошло. Обосновывается переход мировой и российской экономики с 2015 г. в новую, предкризисную парадигму развития, а также необходимость выстраивания в ближайшие 4-5 лет предкризисной экономической политики России.
  • В дискуссиях по денежно-кредитной политике России проблема должна состоять не просто в выборе между двумя предельными концепциями выхода из кризиса и генерирования оживления — между концепциями «количественного ужесточения» и «количественного смягчения», а также между концепциями первоочередности институциональных реформ и стимулирования экономического роста безотносительно к этим реформам.
  • Главный недостаток антикризисных концепций России состоит в локальной трактовке проблем преодоления кризиса и оживлении экономики — вне контекста мировой экономики и мировых экономических циклов.
  • Время для применения в России стимулирующих мер для роста экономики прошло. Складывающаяся в мире новая, предкризисная экономическая парадигма – это и есть новая экономическая модель развития для России на ближайшие 4-5 лет. Такая политика должна подготовить российскую экономику к мировому экономическому спаду 2020–2032 гг.
ФИНАНСОВОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Анатолий Милюков Роль банков в выходе из кризиса и оживлении экономики России (с.64–72)

кредитование, секьюритизация активов, денежно-кредитная политика, Центральный Банк
Анализируется состояние современного банковского сектора России. Показано, что главная проблема денежно-кредитной политики и экономического роста — снижение роли кредитования. Предложены меры по расширению возможностей банков в сфере кредитования и совершенствованию денежно-кредитной политики в целом.
  • В современных условиях низкий уровень кредитования стал самым серьезным финансовым тормозом роста производства.
  • Решением проблемы по расширению ресурсной базы кредитных организаций должно стать постепенное поступательное снижение ключевой ставки (процесс снижения уже запущен) на фоне существенного увеличения вливаний со стороны регулятора.
  • Сегодня крайне важно, чтобы за одним столом правительственные круги, министры, ответственные за экономическое развитие, совместно определяли льготный режим развития звеньев экономики.

Антон Данилов-Данильян Проблемы управления банковской системой России как источником инвестиций в интересах преодоления текущего экономического кризиса (с.73–79)

инвестиции, банки, мегарегулятор, институты развития, облигации, экспертиза инвестиционных проектов
Последовательно рассматриваются основные источники финансирования инвестиционного процесса в России, их возможный вклад в решение задачи доведения объема инвестиций в основной капитал не менее чем до 25% ВВП. Исследуются проблемы использования возможностей банковской системы и государственных институтов развития (на примере Фонда развития промышленности) для увеличения инвестиций в несырьевой сектор экономики России. Вносятся предложения по направлениям изменения стимулирующей роли Центрального банка Российской Федерации для кредитования инвестиционных проектов.
  • Внутренние инвесторы скованы недоступностью кредитов, сложностью и институциональной «высокорисковостью» процедур участия в различных государственных программах, а также сильной волатильностью валютного курса рубля.
  • Банк России как государственный орган должен активно стимулировать банки, участвующие в софинансировании инвестиций в отраслях новой экономики и несырьевых секторах.
  • Необходимо разработать принципиально иную систему показателей оценки деятельности каждого коммерческого банка, которая бы позволила не вникать в суть каждой ссуды.

Михаил Ершов Что мешает российским банкам активнее участвовать в стимулировании роста экономики? (с.80–86)

банковский сектор, валютный курс, процентная ставка, ЗВР
Раскрываются некоторые вопросы участия банковского сектора в экономических процессах РФ. Указывается, что роль банков часто ограничивается более фундаментальными рамками макроэкономических подходов — уровнем монетизации, величиной процентных ставок, валютной нестабильностью и т.д. Определены некоторые пути увеличения роли банков в экономике.
  • Российские банки ограничены в своих возможностях увеличения объемов кредитов, выдаваемых предприятиям нефинансового сектора.
  • Предсказуемость курсовых рисков будет способствовать удешевлению и удлинению кредитов для реального сектора.
  • Учитывая высокую зависимость российских предприятий от иностранных комплектующих и импортного оборудования, преимущества от девальвации рубля, в первую очередь, получают отрасли с невысоким импортным компонентом, а также экспортоориентированные отрасли, производящие продукцию невысокой степени переработки, что тормозит диверсификацию российской экономики, сохраняя ее сырьевой профиль.

Олег Говтвань, Антон Моисеев Роль банковской системы России в возвращении на траекторию устойчивого экономического роста (с.87–99)

денежно-банковская система, денежная политика, риски, внешний долг, санкции
В статье поднимаются вопросы развития российской денежно-банковской системы в условиях обострения внешнеэкономических рисков и угроз. В результате исследований сформулированы основные проблемы денежной политики в России, показаны ключевые направления совершенствования институтов и инструментов монетарного воздействия на экономический рост.
  • Во многом именно ускоренное развитие интернационализации мировой экономики в условиях мягких финансовых ограничений принесло высокие темпы роста: интернационализация помогала эффективному размещению ресурсов, технологий и труда по различным национальным экономикам.
  • К настоящему времени практически не существует реалистичных возможностей наращивания объемов трансграничного финансирования, что создает проблемы финансирования внешней торговли стран-импортеров.
  • В текущих условиях кредитная поддержка реального сектора неизбежно связана с инфляционными эффектами, но без нее он обречен на достаточно длительный и глубокий спад.

Яков Миркин Другая финансовая политика: сильный ответ на кризис и санкции (с.100–107)

кризис, международные санкции, экономика развития, финансовое развитие, экономический рост, экономическое чудо
Раскрыты ключевые деформации в модели и состоянии экономики, в хозяйственной политике. Представлена альтернативная финансовая политика, стимулирующая быстрый рост, модернизацию, финансовое развитие как ответ на кризис и санкции. Показана связь с идеологией «экономики развития» и международной практикой.
  • Российская экономика попала во «внешний капкан» — технологические санкции, циклически сильный доллар и связанные с ним низкие цены на сырье.
  • Мелкая финансовая система неадекватна размерам экономики, низок уровень финансового развития.
  • Вместо политики сжатия хозяйства, на внешние вызовы важно ответить политикой «экономики роста» и настройкой финансовой системы на стимулирование роста и модернизации, что имеет огромный международный опыт и хорошо известные инструменты.

Наталья Неточеева, Юрий Ровенский, Татьяна Белянчикова Источники финансирования экономического роста российской экономики (с.108–114)

источники финансирования российской экономики, приватизация, внешние и внутренние заимствования, фискальная и бюджетная политика, концессия, импортозамещение, амнистия капитала, борьба с коррупцией
Определены приоритетные направления восстановления и дальнейшего роста российской экономики, выявлены источники её финансирования. Особое внимание уделяется проблеме внешних заимствований России и амнистии капитала.
  • Для восстановления и дальнейшего роста российской экономики необходимо найти источники её финансирования, и как можно скорее.
  • Амнистия зарубежных капиталов дает максимальный эффект, когда сочетается с ограничениями «с другой стороны», в сегодняшней ситуации — наказанием за сокрытие доходов («антиофшорный» закон) или за последующий повторный вывод денежных средств за рубеж.
  • В борьбе с коррупцией предлагается внесение в законодательство возможности ареста имущества и счетов уличенных в коррупции компаний и чиновников, а также возможность возвращения эквивалента стоимости отчужденного имущества.

Сергей Балакин Перспективы и направления развития банковской деятельности (с.115–123)

денежно-кредитная политика, Центральный банк РФ, надзорная функция, бизнес-стратегия банка
Показано, что усиление роли банковской системы в России возможно в основном за счет ее внутренней модернизации, так как этап её наиболее быстрого роста пройден. В этой связи действия законодателей и регулятора должны в первую очередь быть направлены на цели внутреннего качественного обновления банков России. Участники рынка должны почувствовать, что могут не только рассчитывать на ужесточение контроля и усиление регуляторной нагрузки, но и иметь позитивный стимул к развитию.
  • Использование недорогих кредитных ресурсов банков — традиционный и более эффективный метод создания конкурентной среды, необходимой для кардинального обновления экономики.
  • Банки смогут обеспечить необходимую безопасность совершения операций на основе новых финтехнологий, которые в свою очередь позволят усовершенствовать обширный круг сфер жизнедеятельности человека.
  • Повышение финансовой грамотности населения — ключевой фактор безопасности совершения финансовых операций.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ

Эдвард Сандоян, Лида Мнацаканян, Федор Адиян Альтернативный подход к развитию системы резервирования банковских обязательств (с.124–134)

норма резервирования, центральный банк, банковское регулирование, экономические кризисы
На примере обобщения мирового опыта функционирования банковской системы обосновывается необходимость разработки концептуально новых методов и механизмов, которые смогут гарантировать стабильность экономики и обеспечить условия для долгосрочного экономического роста. Рассматривается возможность применения альтернативного подхода к резервным требованиям банковской системы.
  • Опережающие темпы роста объема кредитования экономики по сравнению с ростом объема банковских вкладов в условиях отставания темпов роста капитализации свидетельствуют о нарастании рисков ликвидности, поскольку происходит формирование финансовых пирамид.
  • В современном мире институт резервных требований давно уже перестал применяться в качестве норматива пруденциального регулирования ликвидности банков и «страховой подушки», более того, он не рассматривается также в качестве основного инструмента ограничения расширения денежной массы и/или регулирования ее валютной структуры, что вполне объяснимо.
  • Решение проблемы может находиться исключительно в плоскости трансформации национальных сбережений и текущих денежных потоков, включая приток иностранной валюты в качественные финансовые ресурсы путем реализации регулятивного механизма, основанного на 100%-ном резервировании банковских вкладов до востребования и краткосрочных обязательств (до 1 года), вне зависимости от валюты обязательства, и 0%-ная резервации срочных обязательств (более 1 года).

 Contents

ECONOMIC POLICY: STRATEGY AND TACTICS

Abel Aganbegyan, Igor Rudensky On the Role of Russia’s Banking System in Overcoming Recession and in Socioeconomic Growth Resumption (pp.8–19)

investment dynamics, stagnation, conditions for economic growth, monetary policy, monetization of economy
The causes of stagnation and recession of Russian economy in 2013–2016 are analyzed. The flaws in the RF banking system are identified. The role of monetary policy in the country’s socioeconomic development is addressed. Main provisions of the Program for spurring investment growth in fixed-capital assets and in knowledge economy are unveiled.

Garegin Tosunyan Russian Banking System and Economic Growth: Strategic Aims and Necessary Measures (pp.20–33)

Russian banking system, economic growth, monetary policy, banking regulation and supervision, financial recovery of banks
This article studies Russian economic problems, which are closely tied to insufficient capacity and efficiency of the national banking system. Proceeding from the analysis of principal problems of Russian banks and the banking system as a whole, the author draws the conclusion about the need for essential reforms in this sector of economy —- expanding money supply, introducing fair conditions for banks to have access to resources of various types, extending bailout practices for troubled banks, implementing more bank-friendly regulation and supervision.

Andrei Klepach On Monetary Factors of the Economy of Growth (pp.34–41)

inflation targeting, floating exchange rate, economic growth
In view of Russia’s actual GDP lagging behind its potential level, measures of monetary and budgetary policy can produce a short- and mid-tern effect for economic growth accompanied by a limited inflation effect, the author states. He justifies that it is not the policy of monistic inflation targeting but a multi-factor policy (implying, in addition to inflation target, also exchange rate and economic growth targeting) that, to a greater degree, suits the Russian economy with its considerable structural imbalances.
STATE GOVERNANCE

Vladimir Dmitriev Measures of Financial Support for Public-Private Partnership Projects in Social Services (pp.42–49)

public-private partnership, social services, education, state programs, social infrastructure
The author points to a sustainable growth of the share of projects realized in social services in the overall volume of public-private partnerships’ (PPPs’) investment projects. The peculiarity and experience of PPPs’ projects in educational area are addressed. The importance to adjust state programs of the RF which provide for the development of social and public infrastructures is underlined.
ECONOMIC CYCLES AND CRISES

Mamikon Ayrapetyan Russia’s Monetary Policy in the Context of Periodic Cyclical Fluctuations (pp.50–63)

Russia’s monetary policy, world economic cycle, structural revolution, pre-crisis economic paradigm and policy
The author scrutinizes topical problems of monetary policy and the complexities in implementing anti-crisis policy in Russia. He asserts that the time to practice measures stimulating economic growth in Russia has gone by. He substantiates the transition —- from 2015 on — of world and Russian economies to a new, pre-crisis development paradigm as well as the need to design, in the next 4 to 5 years, a pre-crisis economic policy for Russia.
--

Anatoly Milyukov The Role of Banks in Crisis Exit and Russia’s Economic Recovery (pp.64–72)

lending, securitization of assets, monetary policy, Central Bank
The condition of the modern Russian banking sector is investigated. It is shown that the main problem of monetary policy and economic growth is the declining role of lending. Measures are proposed to expand the banks’ lending capacity and improve the monetary policy as a whole.

Anton Danilov-Danilyan Management Problems of the Russian Banking System as Investment Source Aimed to Overcome the Current Economic Crisis (pp.73–79)

investments, banks, mega-regulator, development institutions, bonds, investment projects expertise
The author consistently examines the main sources of financing the investment process in Russia, and also the possible contribution of these sources in raising the volume of investments in fixed assets to not less than 25% GDP. He deals with using the banking system’s and public development institutions’ capacity (the latter is exemplified by Industry Development Fund) in order to increase investments in non-resource sector of Russian economy. Proposals made by the author touch upon the directions changing the incentivizing role of the Russian Federation’s Central Bank in investment projects lending.

Mikhail Ershov What Prevents Russian Banks to More Actively Participate in Enhancing Economic Growth? (pp.80–86)

banking sector, exchange rate, interest rate, gold and foreign currency reserves
Several issues linked with participation of the banking sector in economic processes going on in the RF are addressed. It is shown that the role of banks is frequently limited by more fundamental frameworks of macroeconomic approaches: by the level of monetization, the level of interest rates, currency instability, etc. Several paths leading to an enhanced role of banks in the economy are traced.

Oleg Govtvan, Anton Moiseev The Role of Russia’s Banking System in Regaining the Trajectory of Sustainable Economic Growth (pp.87–99)

monetary and banking system, banking system, monetary policy, risks, external debt, sanctions
The article focuses on Russian monetary and banking system development under exacerbated foreign economic risks and threats. The findings of the study helped formulate the main problems of Russian monetary policy, and show the key ways of improving institutions and instruments of monetary impact on economic growth.

Yakov Mirkin A Different Financial Policy: Strong Response to the Crisis and Sanctions (pp.100–107)

crisis, international sanctions, development economics, financial development, economic growth, economic miracle
Key distortions in the economic model and economic condition, in economic policy are unveiled. An alternative financial policy stimulating rapid growth, modernization, financial development is presented as a response to the crisis and sanctions. The relationship between the ideology of development economics and international practice is demonstrated.

Natalya Natocheeva, Yuri Rovensky, Tatyana Belyanchikova Sources of Financing Economic Growth of Russian Economy (pp.108–114)

sources of financing Russian economy, privatization, external and domestic borrowings, fiscal and budgetary policy, concession, import substitution, capital amnesty, anti-corruption fight
Priority trends to recover Russian economy and stimulate its further growth are defined, the sources of its financing are identified. Particular attention is paid to the problem of Russian foreign borrowings and capital amnesty.

Sergei Balakin Trends and Prospects for the Development of Banking Activities (pp.115–123)

monetary and credit system, RF Central Bank, supervision functions, bank business strategy
The author shows that enhancing the role of the banking system in Russia is plausible mainly on the account of its internal modernization, since the stage of its most rapid growth has elapsed. In this connection, the legislators’ and regulator’s activities should be directed primarily towards achieving the aim of a qualitative internal upgrading of Russian banks. Market agents should start to feel they can count not only with a more rigid control and a heavier regulation burden, but also with a more positive development stimulus.
INTERNATIONAL EXPERIENCE

Edward Sandoyan, Lida Mnatsakanyan, Fyodor Adiyan An Alternative Approach to Developing the System of Reservable Bank Liabilities (pp.124–134)

reserve ratio, Central Bank, banking regulation, economic crises
Upon generalizing the world experience of banking system operation, the authors substantiate the need to develop conceptually new methods and mechanisms able to guarantee stability of the economy and set up conditions for long-term economic growth. The prospect of applying an alternative approach to reserve requirements of the banking system is discussed.
 
© URSS 2016.

Информация о Продавце